解釋R中rugarch package的系數

Question

如何解釋 rugarch package 中 t garch 的系數？

虛擬變量的參數是什么？ 還有哪個是arch和garch參數的系數

我有結果但是我對虛擬變量參數感到困惑

spec = rugarch::ugarchspec(variance.model = list(model = "fGARCH", garchOrder = c(1,1), submodel = "TGARCH"), mean.model = list(armaOrder = c(1,1), include.mean = TRUE),distribution.model = "std")

fgarch.t = rugarch::ugarchfit(data = daily_ret_developed_monthly, 
                              spec = spec, solver = "solnp")

fgarch.t@fit$coef



 mu           ar1           ma1         omega        alpha1         beta1         eta11         shape 
 0.0008409928  0.8470773484 -0.8553335918  0.0001488852  0.0816275946  0.9317382995 -0.1644055512  3.6871423500

Answer 1

簡短的回答是：

1. eta11是旋轉參數，即當您對條件方差方程內的殘差進行分解時，您可以在新聞影響曲線中允許移位（ eta2 ）或/和旋轉（ eta1 ）。
2. alpha1是ARCH(q)參數。 在你的情況下， q是 1。
3. beta1是GARCH(p)參數。 在你的情況下， p是 1。

附加信息：

您正在查看以下GARCH方程系列，在rugarch package 中統稱為fGARCH ：

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對於閾值GARCH ( tGARCH ) 模型：

和

盡管

由於您選擇了include.mean = TRUE ，因此您還估計了mu參數。 參數shape是一個數值，表示標准化殘差z_t的條件分布的形狀參數。 最后， model 中的參數omega是方差截距參數。

希望這可以幫助。