QuantLib中的交換定價

Question

我也把這個發布在Wilmott上，不知道哪個會得到更多回復。

我對Quantlib（和C ++ ......）的世界相對較新，所以也許這很明顯。 我想弄清楚Quantlib是否可以定價優質香草互換價格（OIS折扣，估算3mL曲線）。 我在Swaption文件中看到的所有Quantlib都是用於折扣的一個期限結構的輸入。 它是否也用於估算？ 或者有沒有辦法覆蓋它，這樣我就可以輸入兩條曲線。

任何幫助，例子等都會非常感激（並且會節省我很多時間盯着相同的文件希望有什么東西跳出來......）！

非常感謝

Answer 1

這取決於。 如果你想為百慕大的交換定價，那你就不走運了。 QuantLib只能在樹上定價，而且無法使用這兩條曲線。

如果你想為歐洲交換定價，你可以使用黑色公式中的兩條曲線，雖然我同意通過查看代碼找出它並不明顯。 正如您可能已經看到的那樣，您必須實例化一個工具（Swaption類）和相應的引擎（BlackSwaptionEngine類）。 除了其他參數之外，BlackSwaptionEngine的構造函數采用折扣曲線，因此您將在此處傳遞OIS曲線。 另一方面，Swaption的構造函數將選項的交換作為VanillaSwap實例。 反過來，VanillaSwap構造函數采用IborIndex實例來表示要支付的浮動利率指數; 最后，IborIndex構造函數將曲線用於預測其固定，因此這是您可以傳遞3mL曲線的位置。 總結一下：

shared_ptr<IborIndex> libor(new GBPLibor(3*Months, forecastCurve));
shared_ptr<VanillaSwap> swap(new VanillaSwap(..., libor, ...));
shared_ptr<Instrument> swaption(new Swaption(swap, ...));
shared_ptr<PricingEngine> engine(new BlackSwaptionEngine(discountCurve, ...));
swaption->setPricingEngine(engine);
double price = swaption->NPV();

另請注意，當前發布的版本（QuantLib 1.1）有一個錯誤，使得它在計算過程中的某個時刻使用了錯誤的曲線。 您將需要使用版本1.2，該版本尚未發布，但可以從Subversion存儲庫中檢出， 網址為https://quantlib.svn.sourceforge.net/svnroot/quantlib/branches/R01020x-branch/QuantLib 。